JAARVERSLAG 2017 - IONA STICHTING

14 We verwachten dat de economische situatie in de komende jaren voorzichtig positief zal blijven, maar dat de risico’s groot zijn. Op de langere termijn (meer dan 10 jaar) hebben we vertrouwen in het rendement van aandelen. Met name in aandelen van duurzame ondernemingen. Van deze ondernemingen waaraan we ons kapitaal toevertrouwen verwachten we ook een maatschappelijk rendement, zo veel mogelijk in lijn met onze eigen doelstellingen. Met oog op de risico’s van aandelen is de portefeuille voor een deel ook in obliga- ties belegd. Deze beleggingen hebben we zoveel mogelijk aangepast aan de risico’s van oplopende rente. Bij de invulling van de portefeuille is gekozen voor “ een vooruitstrevende koers met betrekking tot het beleggen in groene, duurzame, maatschappelijke verantwoorde ondernemingen ”. Onze beleggingsadviseur is DoubleDividend, een onafhankelijke specialist op het gebied van verantwoord beleggen. Op de verslagdatum is bijna 74% van de portefeuille belegd in onder­ nemingen en beleggingsfondsen die streven naar een meerwaarde op milieu- of sociaal terrein. De belangrijkste thema’s hierin waren: het tegengaan van klimaat- verandering, behoud van ecosystemen, verhogen van de volksgezondheid en reductie van armoede. In obligaties wordt nog op traditionele wijze belegd, omdat de brug naar het maatschappelijke rende- ment in deze tijd van lage rente onvol- doende is te slaan. In dit gedeelte van de portefeuille wordt (nog) niet gestuurd op maatschappelijke meerwaarde. Een zeer klein deel van deze obligatiebeleggingen bevatten maatschappelijk controversiële ondernemingen (bijvoorbeeld wapens, sigaretten of casino’s). Eind 2017 was dit percentage 0,2% van de portefeuille. De Iona Stichting hanteert een syste- matiek van stamkapitaal en fondsen. Het stamkapitaal maakt de continuïteit van de Iona Stichting mogelijk. Vanuit de opbrengst wordt onder andere het secretariaat betaald. De schenkingen en projecten worden uit Iona-fondsen en fondsen op naam gefinancierd. Iona- fondsen zijn door het bestuur ingesteld met een bepaalde of algemene doel­ stelling. Hieruit vindt ook de financiering plaats van jaarinitiatieven, eigen projecten en externe projecten waarvoor geen, of onvoldoende, fondsen beschikbaar zijn. Baten worden toebedeeld aan de Iona- fondsen en aan de koersegalisatiereserve. Deze reserve is bedoeld om de schomme- lingen in de beurskoersen op te vangen. De begroting van de Iona Stichting is indicatief. De meeste schenkingen kunnen we niet van tevoren begroten, koers­ resultaten zijn niet voorspelbaar en onze uitgaven zijn afhankelijk van de kwaliteit en urgentie van projecten die onze onder- steuning vragen. De Iona stichting heeft de mogelijkheid om bijzondere projecten te ondersteunen die de begroting op jaarbasis overschrijden. Dit is mogelijk door de hierboven beschreven fondsen structuur. De volledige gecontroleerde jaarrekening kunt u vinden op onze website. Jan Huisman · penningmeester